Investimenti alternativi: gli orologi di lusso da una prospettiva differente

Possono gli orologi di lusso essere considerati un investimento? In questo articolo, analizzeremo questa domanda da una prospettiva diversa, e la risposta potrebbe sorprenderti. Abbiamo già discusso delle principali classi d’investimento:

• Azioni (Stocks);
• Obbligazioni (Bonds);
•  Oro (Gold);
• Materie Prime (Commodity);
• Real Estate Investment Trusts (REIT);
• Liquidità in valuta (Cash).

A questo elenco, potremmo aggiungere un’altra categoria: gli investimenti alternativi in asset reali, come gli orologi di lusso.

Se fatto correttamente, questo tipo di investimento può diversificare il tuo portafoglio, proteggendolo dall’inflazione e riducendone la volatilità.  In teoria, dovrebbe avere la stessa funzione dell’oro o dei beni immobili, ma con qualche vantaggio in più.

Quando comprare degli orologi di lusso

Abbiamo imparato che a  Wall Street non ci sono pasti gratis, anche gli orologi di lusso hanno un prezzo. La crescita del tuo capitale a lungo termine, molto probabilmente, sarà inferiore rispetto a quella dell’S&P 500.

Per prima cosa devi considerare la fase in cui ti trovi, nel tuo percorso verso l’indipendenza finanziaria.

Se sei ancora all’inizio, continua a investire in ETF senza distrazioni. Dopo dieci anni, quando sarai nella fase centrale oppure ti stai avvicinando con “determinazione” alla fase di distribuzione, potrai considerare questo tipo di investimento.

Quando dovresti comprare un orologio di lusso? Se un anno è stato particolarmente prospero per i mercati finanziari e  utilizzi il metodo Value Averaging per fare gli acquisti, ci saranno diversi trimestri in cui non avrai bisogno di comprare più azioni.  Questo può essere un buon segnale per considerare l’acquisto di un orologio di lusso.

Il valore dell’acquisto dovrebbe essere calcolato in percentuale rispetto al tuo patrimonio finanziario e non deve superare il 5%.

L’orologio di lusso che ho scelto io

Dopo aver analizzato il mercato, da una prospettiva di potenziale investitore finanziario piuttosto che da appassionato e utilizzando la consueta strategia “buy & hold”, sono giunto alla conclusione che Patek Philippe sia la scelta migliore. Ecco i due principali motivi che ho riscontrato:

1. Principio della domanda e dell’offerta, la produzione annua di Patek è di soli 50.000 pezzi, molto inferiore rispetto al milione di pezzi prodotti da Rolex. La domanda è molto più alta rispetto all’offerta di diversi ordini di grandezza. Questo fattore, consente di mantenere un prezzo elevato sul mercato. In caso di bisogno, sarà possibile facilmente rivendere l’orologio ad un prezzo più alto rispetto a quello d’acquisto. Molte persone, in particolare quelle ricche, non ha la pazienza di aspettare i lunghi tempi di consegna.
2. Visione di lungo periodo, Patek è una delle ultime aziende familiari non quotate in borsa, che mantiene realmente una visione di lungo termine. L’azienda avendo meno pressioni di breve termine, da parte degli azionisti, legate alle trimestrali e all’andamento del titolo, può tutelare al meglio gli interessi dei propri clienti. Con il tempo, è diventata iconica la campagna pubblicitaria lanciata 25 anni fa, che dice: “Un Patek Philippe non si possiede mai completamente. Semplicemente, si custodisce. E si tramanda.”

Gli orologi di lusso devono essere acquistati nuovi, esclusivamente da un concessionario ufficiale, evitando i resellers e non cercando occasioni sul mercato di secondo polso. In aggiunta, trova il modo di fare il Global Blue Tax Free. Per me, essendo iscritto all’AIRE, è stato automatico. Se non riesci, pianifica una vacanza a Hong Kong dove non esiste l’IVA su questi prodotti di lusso.

Usare l’orologio o metterlo al sicuro?

Il grande dilemma è: indossare o conservare? Questo investimento, dal mio punto di vista, ha senso solo se intendi indossare l’orologio. Se pensi di lasciarlo in una cassetta di sicurezza, continua a investire nei mercati finanziari con gli ETF.

Oltre ai freddi numeri, un orologio di lusso può celebrare un importante traguardo personale. Io ho acquistato il mio primo (e forse ultimo) Patek Calatrava per celebrare il mio MBA, utilizzando il framework che ti ho appena descritto.

Forse ti potrà sembrare strano, ma ho fatto la graduation del novembre 2019 e sono riuscito ad avere  l’orologio nel dicembre 2021, ho impiegato circa due anni per acquistarlo nel modo corretto. La pazienza è una virtù richiesta nel mondo degli investimenti, ed anche in quello degli orologi.

In sintesi, l’acquisto di un orologio di lusso può essere un interessante investimento alternativo, a patto di avere una visione chiara e a lungo termine. Non è una scelta per tutti e richiede una certa maturità finanziaria e pazienza.

Gli orologi di lusso possono diversificare il tuo portafoglio e offrire una protezione contro l’inflazione, ma non aspettarti rendimenti elevati come quelli del mercato azionario.

Se sei pronto a indossarlo e apprezzarne il valore, la storia della maison, oltre il puro aspetto finanziario, potrebbe essere un investimento gratificante sia dal punto di vista emotivo che economico.

Nei prossimi articoli, confronteremo l’andamento dei modelli più iconici come il Patek Nautilus o il Rolex Daytona con quello dell’S&P 500. Ci saranno delle sorprese?

On avance!