Où puis-je rechercher les meilleurs ETF ? Comment devrais-je procéder pour les acheter ? Eh bien, laissez-moi vous dire : c’est beaucoup plus simple que vous ne le pensez.
Nous avons déjà examiné un premier aspect concernant la gestion, qu’elle soit active ou passive. Il est maintenant temps de faire un pas supplémentaire.
Où chercher les meilleurs ETF
La première question concerne l’activité de sélection. Depuis de nombreuses années, j’utilise le site justetf.com dans sa version gratuite. Il me semble simple et intuitif, et il y a certainement d’autres plateformes tout aussi valables. Il s’agit d’un blog de finances personnelles, donc je vous recommande simplement des produits que j’utilise régulièrement, que je connais bien et dont je suis satisfait, sans aucun autre objectif. À ce stade, l’important est d’avoir une plateforme avec une base de données complète pour effectuer la sélection. Ce dont vous avez besoin, c’est de trouver rapidement le produit, et d’avoir son ISIN (International Securities Identification Number) et, si possible, aussi le KID (Key Information Document). Pendant vos premières recherches, il suffit de faire un peu attention.
Où acheter un ETF
La deuxième question concerne les achats. Après avoir identifié l’ETF, vous ne pouvez pas l’acheter directement auprès de la société émettrice, comme BlackRock ; vous aurez besoin d’un intermédiaire financier, comme une banque ou un courtier.
Nous aborderons cet aspect plus en détail dans un article ultérieur. Si cela peut vous aider, j’ai commencé en utilisant Fineco et ensuite, à mesure que je suis devenu plus expérimenté, je suis passé à Interactive Brokers.
Accumulation vs Distribution
Le choix entre accumulation et distribution concerne l’utilisation des bénéfices de l’instrument financier. Dans le cas d’un indice boursier, ces bénéfices sont les dividendes. Lors de la sélection, vous trouverez probablement le même indice, pour simplifier l’S&P 500, dans les deux versions.
Pour exploiter au mieux le pouvoir des intérêts composés, vous devriez choisir la version d’accumulation. Le deuxième avantage est que le produit est fiscalement plus efficace. Tant que vous ne déciderez pas de vendre, vous ne paierez pas de taxes.
Taille
En finance, la taille compte. L’avantage d’avoir un ETF de très grande taille, par exemple iShares MSCI World, qui constitue 50 % de mon portefeuille au moment où j’écris cet article, est que la taille du fonds est de 68,704 milliards d’euros.
La taille a certainement un impact sur la liquidité. Vous pouvez donc l’acheter ou le vendre à tout moment sans écarts importants entre le prix d’achat et le prix de vente. De plus, avec une perspective à long terme de “buy and hold”, le risque de liquidation de l’ETF est minime. Pour éviter des problèmes pratiques, je préfère acheter des ETF qui ont au moins une taille de 500 millions d’euros et cinq ans d’existence.
Mode de Réplication
Il existe plusieurs types de réplication d’indices, les principales catégories étant physique ou synthétique, avec des sous-catégories.
Physique signifie que l’ETF détient « physiquement » les actions sous-jacentes, par exemple, dans le cas du S&P 500, toutes les entreprises qui composent l’indice. Parfois, cela n’est pas possible ou est excessivement coûteux, donc on utilise des instruments dérivés ou on procède à un échantillonnage optimisé. Je pense qu’il est toujours préférable, lorsque cela est possible, d’avoir un instrument avec une réplication physique car l’erreur de suivi est minimale. Dans les ETF à réplication physique, la société de gestion d’actifs (par exemple, BlackRock Asset Management) possède réellement les titres du marché à répliquer et les dépose auprès d’une banque dépositaire (par exemple, State Street Custodial Services) qui certifie leur achat.
En dehors de ces aspects techniques, le plus important est que ces titres constituent un patrimoine séparé de celui de la société émettrice. Pour cette raison, en cas de faillite de l’émetteur — un événement extrêmement rare —, votre argent serait en sécurité. Toutes ces informations sont disponibles dans le KID.
Comment je choisis les meilleurs ETF
En résumé, les ETF que j’achète régulièrement et qui font partie de mon portefeuille, en plus d’avoir des coûts très bas, ont les caractéristiques suivantes :
- gestion passive ;
- réinvestissement des dividendes (Accumulation) ;
- capitalisation d’au moins 500 millions d’euros ;
- minimum de 5 ans d’existence ;
- réplication physique.
Si vous êtes arrivé à la fin de cet article, vous vous demandez peut-être : pourquoi ma banque n’en a-t-elle jamais parlé?
Nous compléterons ce bref guide en analysant la variable la plus importante qui peut faire la différence à long terme et lorsque votre patrimoine commence à croître, à savoir le coût (TER).
PS : J’ai presque oublié… la principale raison pour laquelle il est très peu probable que votre banque vous recommande ce type d’investissement est justement les faibles coûts des ETF.
On avance !
