Investissements alternatifs : les montres de luxe sous une perspective différente

Les montres de luxe peuvent-elles être considérées comme un investissement ? Dans cet article, nous allons examiner cette question sous un angle différent, et la réponse pourrait te surprendre.

Nous avons déjà discuté des principales classes d’investissement :

• Actions (Stocks) ;
• Obligations (Bonds) ;
• Or (Gold) ;
• Matières premières (Commodities) ;
• Real Estate Investment Trusts (REIT) ;
• Liquidités (Cash).

À cette liste, nous pourrions ajouter une autre catégorie : les investissements alternatifs dans des actifs réels, comme les montres de luxe.

Si c’est fait correctement, ce type d’investissement peut diversifier ton portefeuille, le protéger contre l’inflation et réduire sa volatilité. En théorie, il devrait remplir la même fonction que l’or ou l’immobilier, mais avec quelques avantages supplémentaires.

Quand acheter des montres de luxe

Nous avons appris qu’il n’y a pas de free lunch  Wall Street, et même les montres de luxe ont un prix. La croissance de ton capital à long terme sera probablement inférieure à celle de l’indice S&P 500.

La première chose à prendre en compte est la phase dans laquelle tu te trouves dans ton parcours vers l’indépendance financière.

Si tu es encore au début, continue à investir dans les ETF sans distractions. Après dix ans, lorsque tu seras dans la phase centrale ou que tu te rapprocheras « déterminé » de la phase de distribution, tu pourras envisager ce type d’investissement.

 

 

Quand devrais-tu acheter une montre de luxe ? Si une année a été particulièrement prospère pour les marchés financiers et que tu utilises la méthode Value Averaging pour faire tes achats, il y aura plusieurs trimestres où tu n’auras pas besoin d’acheter plus d’actions. Cela peut être un bon signal pour envisager l’achat d’une montre de luxe.

La valeur de l’achat devrait être calculée en pourcentage par rapport à ton patrimoine financier et ne doit pas dépasser 5 %.

La montre de luxe que j’ai choisie

Après avoir analysé le marché, d’un point de vue d’investisseur potentiel plutôt que d’amateur, et en utilisant la stratégie habituelle « buy & hold », j’en suis arrivé à la conclusion que Patek Philippe est le meilleur choix. Voici les deux principales raisons que j’ai identifiées :

1. Le principe de l’offre et de la demande : la production annuelle de Patek est de seulement 50 000 pièces, bien inférieure au million de pièces produites par Rolex. La demande est beaucoup plus élevée que l’offre, ce qui permet de maintenir des prix élevés sur le marché. En cas de besoin, il sera facile de revendre la montre à un prix supérieur à celui de l’achat. De nombreuses personnes, en particulier les riches, n’ont pas la patience d’attendre les longs délais de livraison.
2. Vision à long terme : Patek est l’une des dernières entreprises familiales non cotées en bourse, qui maintient réellement une vision à long terme. L’entreprise ayant moins de pressions à court terme de la part des actionnaires, liées aux résultats trimestriels et à la performance des actions, peut mieux protéger les intérêts de ses clients. Avec le temps, la campagne publicitaire lancée il y a 25 ans est devenue emblématique : « On ne possède jamais complètement une Patek Philippe. On en prend soin, et on la transmet. »

Les montres de luxe doivent être achetées neuves, exclusivement chez un boutique officielle en évitant les revendeurs et sans chercher des affaires sur le marché de l’occasion. En outre, essaie de bénéficier du Global Blue Tax Free. Pour moi, étant inscrit à l’AIRE, cela a été automatique. Si ce n’est pas possible, planifie des vacances à Hong Kong où il n’y a pas de TVA sur ces produits de luxe.

Utiliser la montre ou la mettre en sécurité ?

Le grand dilemme est : porter ou conserver ? Cet investissement, selon moi, n’a de sens que si tu as l’intention de porter la montre. Si tu penses la laisser dans un coffre-fort, continue d’investir dans les marchés financiers avec des ETF.

Au-delà des chiffres, une montre de luxe peut célébrer un jalon personnel important. J’ai acheté ma première (et peut-être dernière) Patek Calatrava pour célébrer mon MBA, en utilisant le cadre que je viens de décrire.

Cela peut te sembler étrange, mais j’ai obtenu mon diplôme en novembre 2019 et j’ai réussi à obtenir la montre en décembre 2021, il m’a fallu environ deux ans pour l’acheter correctement. La patience est une vertu dans le monde des investissements, et elle l’est aussi dans celui des montres.

En résumé, l’achat d’une montre de luxe peut être un investissement alternatif intéressant, à condition d’avoir une vision claire et à long terme. Ce n’est pas un choix pour tout le monde, et cela nécessite une certaine maturité financière et de la patience.

Les montres de luxe peuvent diversifier ton portefeuille et offrir une protection contre l’inflation, mais n’attends pas des rendements aussi élevés que ceux du marché boursier.

Si tu es prêt à la porter et à en apprécier la valeur, l’histoire de la maison, au-delà de l’aspect purement financier, pourrait être un investissement gratifiant à la fois sur le plan émotionnel et économique.

Dans les prochains articles, nous comparerons la performance des modèles les plus emblématiques comme le Patek Nautilus ou le Rolex Daytona à celle de l’indice S&P 500. Y aura-t-il des surprises ?

On avance!