As-tu déjà entendu parler des ETF et comment ils peuvent faire partie de ton parcours vers l’indépendance financière ? T’es-tu déjà demandé comment certaines personnes parviennent à transformer de petites économies en grandes fortunes ? La réponse pourrait te surprendre.
La deuxième partie de ma “formule magique” concerne l’instrument financier qui doit posséder toutes les propriétés souhaitées : il doit exploiter la puissance des intérêts composés, être bien diversifié, avoir des coûts réduits et être fiscalement efficace. En trois lettres :
ETF (Exchange Traded Fund)
C’est en 1990 que Nathan Most inventa le premier ETF. Son idée était de créer un produit qui combinait les avantages des fonds communs avec la flexibilité de négociation des actions. Le premier ETF a été introduit sur le marché le 22 juin 1993 par State Street Bank and Trust (SPDR) et répliquait la performance de l’indice S&P 500. Cet ETF existe encore aujourd’hui et son ticker est le légendaire SPY. Parti avec une capitalisation initiale de seulement 6,6 millions de dollars, au moment où j’écris cet article, il a une capitalisation boursière d’environ 532,9 milliards de dollars.
En 2024, la capitalisation boursière mondiale de tous les ETF est estimée à environ 10,6 trillions de dollars. Ce chiffre représente la croissance continue et la popularité des ETF en tant qu’outils d’investissement, alimentée par les innovations dans le secteur, parfois discutables, et par une adoption croissante par les investisseurs individuels et institutionnels. Cette croissance a été soutenue par plusieurs facteurs, dont l’augmentation du trading sans commission, les améliorations des plateformes numériques et une meilleure éducation financière. Étant donné que les ETF capturent rapidement des parts de marché aux fonds d’investissement traditionnels, qui gèrent encore plus de 40 trillions de dollars, il est probable que les 10 trillions actuels doubleront bientôt.
Les chiffres peuvent être ennuyeux ; ils nous aident juste à comprendre l’échelle et le taux de croissance de ce produit.
Mais qu’est-ce qu’un ETF exactement ?
Je vais essayer de l’expliquer de la manière la plus simple possible. Un ETF est un instrument financier coté sur les marchés, comme si c’était l’action de ta société préférée, par exemple Microsoft. Il a les mêmes caractéristiques qu’une action cotée : il peut être acheté et vendu facilement lorsque les marchés sont ouverts, tu peux connaître son prix à tout moment, et ainsi de suite.
La différence est qu’un ETF ne suit pas la performance d’une seule action mais de plusieurs actifs sur le marché, comme un indice boursier. Un indice boursier est un panier d’actions.
Tu as probablement entendu parler de l’indice Dow Jones ou du S&P 500. Si tu voulais investir dans le Dow Jones, tu devrais acheter toutes les actions qui le composent, ce qui serait très coûteux et compliqué. Au lieu de cela, en achetant un Exchange Traded Fund, tu peux réaliser le même investissement avec un seul titre. Nous explorerons le monde des ETF en détail dans de nombreux articles ; pour l’instant, il suffit de comprendre le concept général.
Actuellement, environ 1 375 ETF sont cotés sur la Bourse Italienne de Milan. Ce chiffre reflète la popularité croissante des ETF en tant qu’outils d’investissement parmi les investisseurs italiens, offrant une large gamme d’options pour diversifier les portefeuilles.
Comment pouvons-nous nous orienter ?
Il existe toutes sortes d’ETF. Cependant, beaucoup ont commencé à “trahir” la formule originale de réplication passive de l’indice de référence, devenant en fait des hybrides ETF/fonds d’investissement à gestion active. Le marketing dans le secteur financier s’est déchaîné pour promouvoir des produits financiers coûteux qui n’ont rien à voir avec les caractéristiques originales que cet instrument devrait avoir.
Il faut faire attention à ne pas tomber dans des pièges désagréables : aujourd’hui, acheter un ETF sans la bonne connaissance ne signifie rien et peut être un mauvais investissement.
Dans ces deux articles de la série « La formule magique des investissements », nous avons exploré comment transformer de petites économies en grandes fortunes grâce à l’utilisation d’outils financiers appropriés.
Dans le premier article, nous avons discuté de l’importance de construire une base financière solide et de tirer parti du pouvoir des intérêts composés. Nous avons souligné que la patience, la discipline, la volonté de sacrifice et une bonne culture financière sont essentielles pour réussir sur le long terme. Nous avons également introduit la formule des intérêts composés comme clé pour faire croître son capital dans le temps.
Dans la deuxième partie, nous avons présenté les ETF comme l’instrument financier idéal pour exploiter la puissance des intérêts composés. Nous avons expliqué ce que sont les ETF, comment ils fonctionnent et pourquoi ils sont un choix efficace pour les investisseurs.
Nous avons enfin toutes les variables pour compléter la « ma formule magique ».
IF = M + R (E*M)^t
Où :
- IF = Indépendance Financière
- M = Marge de Sécurité
- R = Épargne
- E = ETF Passif
- M = C(1+r)^t Intérêt Composé
- t > 10 Avoir un horizon temporel supérieur à dix ans
Dans les prochains articles, nous continuerons à explorer le monde des ETF et je te fournirai un guide pratique pour choisir les meilleurs pour tes besoins.
On avance !
